Номинальная ставка — это то, что банк указывает в договоре вклада. Реальная доходность — это рост покупательной способности денег с поправкой на инфляцию за тот же период. Если инфляция выше номинальной ставки, деньги на вкладе формально растут, но реально обесцениваются.
Для грубой оценки реальную ставку можно посчитать как разницу между номинальной ставкой и инфляцией: реальная ставка ≈ номинальная ставка − инфляция. Например, при ставке по вкладу 12% годовых и инфляции 8% реальная доходность — примерно 4% в год.
Более точный расчёт учитывает, что инфляция тоже действует по принципу сложного процента: (1 + реальная ставка) = (1 + номинальная ставка) / (1 + инфляция). При тех же значениях 12% и 8% точная реальная ставка составит (1,12 / 1,08) − 1 ≈ 3,7% — близко к приближённой оценке, но не идентично.
На горизонте в несколько лет разница между приближённой и точной формулой, а главное — сама инфляция, накапливается по сложному проценту так же, как и доходность вклада. Если инфляция стабильно выше ставки по вкладу, реальная покупательная способность сбережений год за годом снижается, даже когда номинальная сумма на счёте растёт.
При выборе между вкладом и другими инструментами имеет смысл сравнивать не только номинальные ставки, но и ожидаемую реальную доходность — особенно на сроках от нескольких лет, где разница между сохранением и обесценением капитала становится существенной.
Номинальный рост суммы по вкладу с капитализацией и пополнениями можно посчитать в калькуляторе — а дальше сравнить с ожидаемой инфляцией самостоятельно.
Открыть калькулятор сложного процентаМатериал носит справочный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Калькулятор не учитывает инфляцию автоматически.