Возвратный лизинг

Как это работает

При возвратном лизинге (sale and leaseback) компания продаёт своё собственное имущество — например, оборудование или коммерческую недвижимость — лизинговой компании, а затем сразу же берёт этот же предмет в лизинг обратно. Юридически меняется собственник, но фактически имущество продолжает использоваться прежним владельцем без перерыва.

Зачем это нужно

• Получить оборотные средства — деньги от продажи можно направить на текущие нужды бизнеса, не прерывая его работу
• Налоговая оптимизация — лизинговые платежи относятся на расходы, а ускоренная амортизация позволяет быстрее списать стоимость имущества
• Избежать продажи с прерыванием эксплуатации — в отличие от обычной продажи, имущество не нужно физически передавать новому владельцу

Чем это отличается от обычного лизинга

В обычном лизинге лизинговая компания покупает новый предмет специально для клиента у третьего продавца. В возвратном лизинге продавцом и получателем предмета в лизинг выступает одна и та же компания — по сути, это способ превратить собственный актив в источник финансирования, а не купить что-то новое.

Риски возвратного лизинга

• При просрочке платежей лизинговая компания вправе забрать имущество — а это уже не новая покупка, а актив, которым бизнес фактически владел раньше
• Стоимость продажи имущества лизинговой компании может быть ниже рыночной, что снижает выгоду сделки
• Налоговые органы иногда пристальнее проверяют такие сделки на предмет искусственного занижения налоговой базы, особенно между взаимозависимыми лицами

Прикинуть платежи и удорожание по такой схеме можно в калькуляторе — механика расчёта та же, что и для обычного лизинга.

Открыть калькулятор лизинга

Материал носит справочный характер и не заменяет консультацию юриста или налогового консультанта.